币圈消息：据彭博报道，掉期市场交易员在短短几天内几乎确定日本央行将在下周加息。周五的隔夜指数掉期显示，日本央行在 1 月 23 日至 24 日的政策会议上加息的可能性高达 99%，较周三的 71%大幅上升。
日本央行行长植田和男周三表示，将在下周会议上决定是否加息，同时对工资增长表达了更强的信心。这一言论增强了市场的加息预期，推动日元当日走高。而在传出日本央行官员认为下周加息可能性很大，除非出现重大意外后，加息预期进一步升温。
日本国债收益率全面上升，其中对货币政策预期较为敏感的 2 年期国债收益率在周三攀升至自 2008 年以来的最高水平。本周早些时候一直在 158 附近徘徊的日元兑美元汇率，在周五一度上涨 0.1%至 154.98，创下自去年 12 月以来的最强水平，目前报 155.54。
市场预计日本央行下周必然加息
大和证券驻东京高级外汇策略师 Yukio Ishizuki 表示，现在几乎可以肯定日本央行下周将加息，川普政策是最后的障碍，但他不认为市场会因为川普的就职演说而出现剧烈波动。
财务大臣加藤胜信周五表示，预计日本央行将实施适当的货币政策，以实现物价稳定目标。他补充称，政策细节应由日本央行决定，并谈到了对加息的看法，指出利率随着工资和物价上涨而变化是经济的自然规律，通过这种方式，资源配置可以达到最佳状态。
而接受彭博调查的经济学家中，近四分之三预测下周将加息，这反映出在植田和男周三发言后，市场对加息预期急剧上升。涵盖日本央行决策日的美元/日元 1 周期隐含波动率也攀升至 1 个月高点。
日元套利平仓潮是否会再次出现？
值得注意的是，当前市场对日元套利交易潜在风险的关注度不断提高。如果日本央行再次加息，可能会再次引发类似于去年 8 月 5 日导致全球股市、加密货币市场暴跌的日元套利平仓潮，市场正对此密切关注。
日本央行去年 7 月底加息后，由于日元利率与美国和欧洲等国家之间的利差开始缩小，市场引发了一股日元套利交易平仓潮，导致全球金融市场动荡。去年 8 月 5 日，比特币一度跌至 48,900 美元，标普 500 指数暴跌 3%，创下 2022 年 9 月以来的最大单日跌幅，日经 225 指数更是暴跌超过 12%。
RedStone Oracles 运营长 Marcin Kazmierczak 分析称，如果日本央行加息，可能会使日元走强，迫使风险资产部位迅速平仓，在全球市场造成连锁反应，令去年 8 月的大跌重演。
但他强调，虽然日元套利交易平仓潮可能会减缓川普交易的乐观情绪，但影响可能是渐进的，而非立即的。关键在于观察央行决策者如何平衡国内通胀目标与全球市场稳定。
此外，市场也有足够的时间来消化这一消息，市场的走势还很难判断。
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